Франкенштейн встречает Человека-волка

Полнолуние. В склеп рода Тэлботов на заброшенном кладбище пробирается пара грабителей могил, которые обнаруживают, что гроб Лоуренса наполнен аконитом (волчьей травой), а труп за прошедшие годы не изменился. Внезапно труп оживает и хватает одного из воров, другой убегает.

На улице английского городка полицейский находит незнакомца с раной на лбу. Его отправляют в Королевский Госпиталь в Кардиффе, где он вспоминает, что его зовут Лоуренсом Тэлботом. Полицейский связывается с отделением в деревне и выясняет, что Лоуренс Тэлбот умер 4 года назад. Ночью во время полнолуния Тэлбот меняется: у него вырастают волосы, клыки, изменяется сознание. Он сбегает из больницы и убивает полицейского. Утром он возвращается в палату и требует от доктора вызвать полицию. Он пытается рассказать свою историю, но ему не верят. Однако доктор Мэннеринг и инспектор всё-таки едут в деревню и в склепе находят труп бродяги.

Лоуренс сбегает из клиники и путешествует по Европе, пока не находит цыганку Маливу, сын которой превратил его в оборотня. Цыганка соглашается помочь, и они едут в город Васария, где некогда жил доктор Франкенштейн. Однако выясняется, что доктор умер, и жители не рады разыскивающим его приезжим. Ночью Тэлбот превращается в волка и убегает от цыганки.

Горожане находят девочку, убитую волком. Они устраивают облаву, однако Тэлбот прячется в руинах замка Франкенштейна. Там он находит вмерзшего в лёд монстра. Вдвоём они ищут лабораторию доктора и находят записи учёного. Они узнают, что у доктора есть дочь, баронесса Эльза. Тэлбот встречается с ней и пытается выпросить у неё дневник отца.

В Васарии начинается праздник молодого вина, жители веселятся до самой ночи. В это время в город приезжает доктор Мэннеринг, который пытается вернуть Лоуренса в Англию. Их разговор подслушивает трактирщик. Внезапно на улице городка появляется монстр Франкенштейна, что приводит жителей в панику. Тэлботу и монстру удаётся сбежать. Горожане требуют от мэра заставить Эльзу принять участие в поисках монстра. Доктору Мэннерингу удаётся уговорить их разрешить ему и баронессе посетить руины. Они находят Тэлбота и обещают ему помочь. Эльза показывает Лоуренсу, где находится дневник доктора Франкенштейна. Тэлбот находит аппарат Франкенштейна и требует от доктора помочь ему умереть. Мэннеринг решает восстановить лабораторию. В это время один из жителей города решает взорвать дамбу, чтобы затопить замок Франкенштейна.

Мэннеринг собирается "откачать" энергию из Тэлбота, дабы позволить ему умереть. Во время эксперимента монстр Франкенштейна выходит из-под контроля, избивает доктора и пытается похитить баронессу. Однако на него нападает Тэлбот, превратившийся в Человека-Волка. Доктору и баронессе удаётся убежать. Дамба взрывается, и руины со сражающимися монстрами оказываются под водой.