Серебряная пуля

История начинается с рассказа юной Джейн Кослоу, сестры Марти Кослоу, чья семья участвовала в событиях фильма. В небольшом городке, где живёт семейство Кослоу, погибает железнодорожный рабочий, чью смерть списывают на несчастный случай. Вскоре после этого убивают молодую беременную женщину, которая собиралась покончить жизнь самоубийством. Затем погибает Милт Стармфуллер, несмотря на то, что он был вооружен. Его семья покидает город. Далее вечером убивают лучшего друга Марти, который задержался в парке, играя с воздушным змеем.

После смерти ребенка местные жители берутся за оружие и отправляются на охоту за зверем. Шериф пытается отговорить их, но безуспешно. Местный священник, преподобный Лестер Лоу, вмешивается в завязавшуюся драку и просит не допускать кровопролития, но его никто не слушает. Охотники попадают в засаду, часть из них погибает, другие бегут в ужасе. Выжившие отрицают то, что они увидели. В ночь после охоты преподобному Лоу снится сон, в котором он читает проповедь о терпимости, но вдруг его паства начинает превращаться в волков, даже та её часть, что была мертва, и набрасывается на него. Он просыпается в ужасе и молится о том, чтобы все это закончилось.

Результатом последних событий становится введение комендантского часа, а все мероприятия, проводимые в ночное время, отменены. На вечеринку, устроенную семейством Кослоу, приезжает дядя Марти, Рэд. Дядя преподносит Марти подарок – инвалидную коляску с двигателем, которую он называет "Серебряной пулей", и кучу фейерверков. Марти выбирается из дома поздно ночью, отправляется на небольшой мост неподалеку и запускает фейерверки. На мосту на мальчика нападает оборотень, которого тот ранит фейерверком в глаз.

Утром Марти рассказывает всё Джейн и просит помощи найти человека с травмой левого глаза. Джейн ищет человека под предлогом сбора бутылок и находит преподобного Лоу. Марти, понимая, что в эту историю никто не поверит, отправил несколько анонимных писем Лоу, в котором предлагал ему совершить самоубийство. Лоу начинает охотиться за Марти и загоняет его в угол на мосту, где пытается оправдать свои убийства. В это время подъезжает местный фермер и невольно спасает Марти жизнь.

Марти и Джейн рассказывают дяде Рэду о том, что они писали письма преподобному. Им с трудом удается убедить дядю в том, что преподобный пытался убить Марти. Дядя Рэд проводит экспертизу, сравнивая повреждения и краску на коляске Марти и машине Лоу, а затем отправляется к шерифу и убеждает его проверить имеющуюся информацию и алиби преподобного Лоу на момент убийств жителей городка. Шериф Хэллер находит доказательства против Лоу в его гараже, включая окровавленную биту и клоки волос. Но вскоре туда приходит Лоу и, превратившись в оборотня, битой избивает шерифа до смерти.

Мартин и Джейн уговаривают дядю Рэда взять их серебряные безделушки (крест и медальон) и переплавить его для серебряной пули. Для этого он отправляется к старому человеку, который торгует разными хозяйственными товарами, но когда-то работал оружейником. Он изготавливает для них пулю. Чтобы спровадить из дому сестру и зятя, Рэд подстраивает для них выигрыш – поездку в Нью-Йорк для двоих, а сам остаётся с детьми в доме ждать преподобного Лоу. Среди ночи в окне появляется оборотень и пугает Джейн, однако дядя никого не видит. Он начинает сомневаться во всей этой истории и отправляет Марти и Джейн в кровать. Тем временем оборотень ломает электрощит и лишает дом света. Оборотень проламывает стену, проникает в дом, набрасывается на Рэда и швыряет его из стороны в сторону. Марти удается достать пулю и прострелить оборотню второй глаз из револьвера. Убитый оборотень обратно превращается в преподобного Лоу.